บทสรุปผู้บริหาร

ตัวแทนและประกันการรับประกัน: คืออะไร?

• ตัวแทนและการประกันการรับประกันเป็นสัญญาระหว่างผู้ซื้อ (หรือผู้ขาย) และ บริษัท ประกันภัยโดย บริษัท ประกันภัยจะชดใช้ค่าเสียหายให้กับผู้ซื้อสำหรับความสูญเสียที่เกิดจากการละเมิดตัวแทนและการรับประกัน
• ช่วยให้ผู้ขายมีเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการเปลี่ยนความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินที่เกิดจากการละเมิดตัวแทนและใบสำคัญแสดงสิทธิไปยัง บริษัท ประกันภัยทำให้ผู้ขายมีความมั่นใจในรายได้จากการขายและมอบผลประโยชน์เชิงกลยุทธ์ให้กับผู้ซื้อ
• การเป็นตัวแทนและการประกันการรับประกันมีมานานกว่า 13 ปี อย่างไรก็ตามในช่วงห้าปีที่ผ่านมาการใช้งานเพิ่มขึ้นอย่างมาก

องค์ประกอบโครงสร้างที่สำคัญและราคา

• องค์ประกอบหลักของนโยบายมี 4 ประการ ได้แก่ (1) วงเงินกรมธรรม์หรือความคุ้มครอง (2) การรักษา (3) การอยู่รอดและ (4) การยกเว้น
• การกำหนดราคาประกอบด้วยสององค์ประกอบ ได้แก่ ค่าธรรมเนียมพิเศษและค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย เบี้ยประกันภัยจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของวงเงินกรมธรรม์หรือความคุ้มครองที่กำหนดไว้ข้างต้น ปัจจุบันเบี้ยประกันภัยอยู่ที่ 2.5% ถึง 3.5% ของวงเงินกรมธรรม์หรือความคุ้มครอง ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายอยู่ระหว่าง 15,000 ถึง 30,000 เหรียญ

เคล็ดลับการร่าง

• นโยบายส่วนใหญ่มีข้อผูกมัดอย่างไรก็ตามหากไม่เป็นเช่นนั้นผู้ซื้อควรเพิ่มเงื่อนไขในการปิดเพื่อให้มั่นใจว่า RWI พร้อมใช้งานเมื่อปิด
• บางครั้งผู้ขายยังคงต้องรับผิดต่อหนี้สินที่ได้รับการเจรจาบางอย่างที่สูงกว่าจำนวนเงินครอบคลุมของนโยบาย RWI หากเป็นกรณีนี้ข้อกำหนดในการชดใช้ค่าเสียหายควรกำหนดให้ผู้ซื้อขอรับเงินค่าชดเชยจากนโยบาย RWI ก่อนที่จะขอรับเงินจากผู้ขาย
• หากผู้ขายต้องรับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่ไม่อยู่ในกรมธรรม์ประกันภัยควรเสนอภาษาที่กำหนดให้ผู้ซื้อใช้ความพยายามขั้นต่ำในการดำเนินการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนภายใต้การประกันภัย RWI

สำหรับเจ้าของธุรกิจจำนวนมากการขายธุรกิจของตนถือเป็นการสิ้นสุดโครงการตลอดชีวิตและเป็นจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงไปสู่บทใหม่ไม่ว่าจะเป็นการเกษียณอายุการใช้ชีวิตแบบใหม่การเริ่มต้นธุรกิจใหม่หรือการจัดหาเงินทุนสำหรับวิทยาลัยของบุตรหลาน . สำหรับพวกเขาความสามารถในการได้รับเงินตามราคาซื้อเร็วกว่าในภายหลังมักมีความสำคัญต่อการบรรลุเป้าหมาย สำหรับหุ้นเอกชนและกองทุนร่วมทุนการขาย บริษัท พอร์ตโฟลิโอเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดคือธุรกิจของพวกเขาและความสามารถในการกระจายรายได้จากราคาซื้อไปยังนักลงทุนเร็วกว่าในภายหลังนั้นมีความสำคัญต่อความสำเร็จของพวกเขา ดังนั้นตัวหารร่วมในบรรดาผู้ขายทั้งหมดคือความปรารถนาที่จะได้รับเงินตามราคาซื้อโดยเร็วที่สุด

ในบริบทนี้ผู้ขายต้องดิ้นรนในช่วงหลายปีที่ผ่านมาโดยมีแนวทางปฏิบัติทั่วไปในการถือครองส่วนสำคัญของราคาซื้อที่ได้รับ คุ้มกัน เพื่อครอบคลุมหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นจากการละเมิด การรับรองและการรับประกัน . โชคดีที่ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาพลังแห่งนวัตกรรมทางการเงินได้ทำให้เครื่องมือสมบูรณ์แบบคือ การเป็นตัวแทนและการประกันการรับประกัน ซึ่งจะเปลี่ยนความเสี่ยงทางการเงินสำหรับการละเมิดการเป็นตัวแทนและการรับประกันไปยัง บริษัท ประกันภัยและในทางกลับกันทำให้ผู้ขายได้รับรายได้จากราคาซื้อทั้งหมดเมื่อปิดบัญชี

การเป็นตัวแทนและการประกันการรับประกันมีมานานกว่า 13 ปี อย่างไรก็ตามในช่วงห้าปีที่ผ่านมาการใช้งานเพิ่มขึ้นอย่างมาก ผลที่ตามมา, งานของฉัน กับลูกค้าได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการใช้งานของพวกเขากระตุ้นให้ฉันเขียนความคิดและประสบการณ์เกี่ยวกับเครื่องมือเหล่านี้ บทความนี้เป็นบทความแรกของซีรีส์สองส่วนที่มุ่งให้ความรู้แก่ผู้อ่านเกี่ยวกับการเป็นตัวแทนและการรับประกันการรับประกันและวิธีการทำงานตามด้วยภาพรวมของกระบวนการร่าง

การรับรองและการรับประกัน: รีเฟรช

ก่อนที่จะเข้าใจสิ่งที่เป็นตัวแทนและการรับประกัน ประกันภัย เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลที่จะกล่าวถึงสิ่งที่เป็นตัวแทนและการรับประกัน ลองนึกภาพว่าคุณได้ซื้อธุรกิจเทคโนโลยีแมชชีนเลิร์นนิงและหนึ่งเดือนหลังจากปิดตัวลงคุณพบว่าผู้ก่อตั้งทั้งสองซึ่งเป็นสมองของการดำเนินงานและได้สร้างทรัพย์สินทางปัญญาทั้งหมดมีข้อพิพาททางกฎหมายอย่างต่อเนื่อง (ซึ่งเริ่มต้นก่อนการปิด) เกี่ยวกับวิธีการกระจายเงินสดส่วนเกิน และลองนึกดูว่าจากข้อพิพาทนี้ผู้ก่อตั้งคนหนึ่งขู่ว่าจะออกจาก บริษัท ซึ่งทำให้เกิดความวุ่นวายมากพอที่ลูกค้ารายสำคัญบางรายตัดสินใจที่จะดำเนินธุรกิจของตนที่อื่นซึ่งส่งผลให้ธุรกิจสูญเสียรายได้ 50% หรือคุณพบว่า บริษัท ถูกหักภาษีเงินได้ ณ ที่จ่ายจากพนักงาน แต่ไม่ได้ส่งเงินนั้นให้กับรัฐบาล

คนส่วนใหญ่ยอมรับว่าความเสี่ยง (และผลกระทบเชิงลบ) ของสถานการณ์ข้างต้นควรเป็นภาระของผู้ขายเพราะเหตุนี้สถานการณ์ต่างๆจะเกิดขึ้นภายใต้การเฝ้าดูของผู้ขายและเป็นผลมาจากการกระทำของผู้ขาย (หรือมักจะอยู่เฉยๆ) การรับรองและการรับประกัน (ตัวแทนและใบสำคัญแสดงสิทธินับจากนี้เป็นต้นไป) เป็นเครื่องมือทางสัญญาที่จัดสรรความเสี่ยงของเงื่อนไขและสถานการณ์ที่ไม่รู้จักให้กับผู้ขาย เป็นข้อความแสดงข้อเท็จจริงในอดีตและปัจจุบัน (และอนาคต) ของผู้ขายเกี่ยวกับเงื่อนไขและสถานการณ์ของธุรกิจ

ในทางปฏิบัติตัวแทนและใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นข้อความตามสัญญาโดยผู้ขายยืนยันความจริงและความถูกต้องของเงื่อนไขหรือสถานการณ์ของธุรกิจ ณ เวลาที่กำหนด เป็นการรับรองโดยผู้ขายซึ่งช่วยกำหนดคุณภาพลักษณะและความเสี่ยงของสิ่งที่ได้มา หากข้อความเหล่านี้ไม่เป็นความจริงผู้ขายอาจต้องรับผิดชอบในการจ่ายค่าเสียหายให้กับผู้ซื้อที่อาศัยคำแถลงดังกล่าวในการทำธุรกรรมให้สมบูรณ์เพื่อชดเชยความสูญเสียที่เกิดขึ้นแก่ผู้ซื้ออันเป็นผลมาจากข้อความที่เป็นเท็จ ผู้ซื้อขอตัวแทนและการรับประกันเพื่อสนับสนุนการตรวจสอบสถานะเนื่องจากมีข้อ จำกัด ทั้งในด้านเวลาและขอบเขต โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ซื้อขอตัวแทนและการรับประกันเพื่อขอรับความคุ้มครองจากสถานการณ์ที่ไม่รู้จัก

ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างของส่วนการรับรองและการรับประกันในข้อตกลงการซื้อ คลิกปุ่มเพื่อแสดงทั้งหกรายการ

1. องค์กร: บริษัท เป็น บริษัท ที่มีอยู่อย่างถูกต้องและมีการจัดตั้งอย่างถูกต้องและมีสถานะที่ดีในรัฐ ________ มีอำนาจในการดำเนินธุรกิจในลักษณะปัจจุบันและมีคุณสมบัติที่จะดำเนินธุรกิจในทุกเขตอำนาจศาลซึ่งสถานที่ตั้งและลักษณะของทรัพย์สิน เป็นเจ้าของหรือในลักษณะของธุรกรรมทางธุรกิจที่ต้องมีคุณสมบัติหรือการไม่ผ่านคุณสมบัติดังกล่าวจะส่งผลกระทบในทางลบต่อสิ่งนั้นอย่างมีนัยสำคัญ เพื่อความรู้ของ บริษัท ไม่มีการลงโทษหรือการดำเนินการใด ๆ ที่รอดำเนินการหรือถูกคุกคามซึ่งถูกกล่าวหาว่าลักษณะธุรกิจของ บริษัท จำเป็นต้องมีคุณสมบัติในเขตอำนาจศาลเพิ่มเติมใด ๆ
2. อำนาจ: บริษัท มีอำนาจเต็มอำนาจและสิทธิ์ในการทำข้อตกลงนี้และในเอกสารข้อตกลงและเครื่องมือแต่ละรายการที่ บริษัท จะดำเนินการและจัดส่งตามข้อตกลงนี้และดำเนินธุรกรรมทั้งหมดที่พิจารณาในที่นี้และด้วยเหตุนี้ ไม่จำเป็นต้องได้รับความยินยอมหรือการสละสิทธิ์จากบุคคลใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบการดำเนินการและการปฏิบัติงานโดย บริษัท ของข้อตกลงนี้และเอกสารข้อตกลงและเครื่องมือแต่ละรายการที่ บริษัท จะดำเนินการและส่งมอบตามข้อตกลงนี้
3. การใช้ตัวพิมพ์ใหญ่: หุ้นทุนจดทะเบียนของ บริษัท ประกอบด้วยหุ้น ________ หุ้นสามัญซึ่งมีการออกและจำหน่ายหุ้น ________ หุ้นและหุ้นที่ได้รับอนุญาตของหุ้นบุริมสิทธิซึ่ง ________ หุ้นที่ออกและออกจำหน่ายแล้ว หุ้นทั้งหมดของ บริษัท ถือเป็นบันทึกและเป็นประโยชน์ของผู้ถือหุ้นตามจำนวนที่กำหนดไว้ใน [ตารางแนบท้าย] ไม่มีเงินปันผลคงค้างหมุนเวียนหรือสะสมครบกำหนดชำระหรือจ่ายเป็นหุ้นทุนใด ๆ ของ บริษัท หุ้นใด ๆ ที่จะออกให้กับผู้ซื้อคือและเมื่อส่งมอบตามข้อตกลงนี้จะได้รับ (i) ได้รับอนุญาตอย่างถูกต้องออกอย่างถูกต้องและคงค้าง; (ii) ไม่สามารถประเมินได้ชำระเต็มจำนวนและปลอดสิทธิในการต่อต้าน และ (iii) ปราศจากข้อ จำกัด คำมั่นสัญญาการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนการโกหกภาระผูกพันผลประโยชน์ด้านความปลอดภัยหรือผลประโยชน์อื่น ๆ ของบุคคลที่สามไม่ว่าในลักษณะใด ๆ ก็ตาม ณ วันที่นี้ไม่มีใบสำคัญแสดงสิทธิตัวเลือกสิทธิข้อตกลงหรือภาระผูกพันใด ๆ สำหรับการออกหรือขายหรือหลักทรัพย์คงค้างที่แปลงสภาพเป็นหุ้นเพิ่มเติมของหุ้นทุนประเภทใดก็ได้ของ บริษัท และที่นั่น ไม่มีข้อตกลงในการลงคะแนนเสียงทรัสต์ในการลงคะแนนเสียงผู้รับมอบฉันทะหรือตราสารข้อตกลงหรือการดำเนินการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงคะแนนเสียงหุ้นของ บริษัท ใด ๆ ที่ บริษัท หรือผู้ถือหุ้นรายใดเป็นคู่สัญญา
4. งบการเงิน: งบการเงินของ บริษัท นำเสนอฐานะทางการเงินของ บริษัท อย่างเป็นธรรม ณ วันที่ตามงบดังกล่าวและผลการดำเนินงานในรอบระยะเวลาดังกล่าวและจะจัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปและแนวปฏิบัติที่นำไปใช้อย่างสม่ำเสมอและสอดคล้องกับ บริษัท สมุดบัญชีและบันทึก
5. การฟ้องร้อง. ไม่มีการฟ้องร้องการดำเนินการหรือการบริหารอนุญาโตตุลาการหรือการดำเนินการอื่น ๆ หรือการสอบสวนของรัฐบาลที่รอดำเนินการหรือถูกคุกคามหรือเกี่ยวข้องกับ บริษัท หรือทรัพย์สินหรือธุรกิจของ บริษัท บริษัท ไม่ได้เข้าทำหรืออยู่ภายใต้คำสั่งยินยอมคำสั่งการปฏิบัติตามคำสั่งหรือคำสั่งทางปกครองใด ๆ ที่เกี่ยวกับทรัพย์สินที่ บริษัท เป็นเจ้าของดำเนินการเช่าหรือใช้งาน บริษัท ยังไม่ได้รับการร้องขอข้อมูลประกาศหนังสือทวงถามการสอบถามทางปกครองหรือการร้องเรียนหรือข้อเรียกร้องอย่างเป็นทางการหรือไม่เป็นทางการเกี่ยวกับทรัพย์สินใด ๆ ที่ บริษัท เป็นเจ้าของดำเนินการเช่าหรือใช้งานหรือสิ่งอำนวยความสะดวกหรือการดำเนินงานใด ๆ บริษัท ไม่ได้รับการเสนอชื่อโดยหน่วยงานคุ้มครองสิ่งแวดล้อมของสหรัฐอเมริกาหรือหน่วยงานด้านสิ่งแวดล้อมของรัฐว่าเป็นฝ่ายที่มีความรับผิดชอบ (หรือการกำหนดที่คล้ายกันภายใต้กฎหมายของรัฐที่เกี่ยวข้อง) ซึ่งเกี่ยวข้องกับไซต์ใด ๆ ที่มีสารอันตรายวัตถุอันตรายสารพิษน้ำมันหรือ ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมได้รับการปลดปล่อยหรือถูกคุกคามที่จะปล่อยออกมา ไม่มีที่มีอยู่หรือความรู้เกี่ยวกับ บริษัท ความรับผิดต่อผลิตภัณฑ์ที่ถูกคุกคามการรับประกันหรือการเรียกร้องอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันหรือข้อเท็จจริงใด ๆ ที่อาจเป็นไปตามข้อเรียกร้องในลักษณะดังกล่าวต่อ บริษัท สำหรับบริการหรือผลิตภัณฑ์ที่มีข้อบกพร่องหรือล้มเหลว เพื่อตอบสนองบริการหรือการรับประกันผลิตภัณฑ์ใด ๆ ที่คาดว่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อ บริษัท
6. การปฏิบัติตามกฎหมาย บริษัท ไม่ได้ละเมิดกฎหมายกฎระเบียบหรือข้อบังคับใด ๆ ที่บังคับใช้กับการดำเนินธุรกิจหรือสิ่งอำนวยความสะดวกหรือทรัพย์สินที่ บริษัท เป็นเจ้าของเช่าดำเนินการหรือใช้งานอย่างมีนัยสำคัญ ไม่เคยมีการอ้างถึงปรับหรือบทลงโทษใด ๆ กล่าวหาหรือข่มขู่ต่อ บริษัท ภายใต้กฎหมายหรือระเบียบต่างประเทศของรัฐบาลกลางรัฐท้องถิ่นหรืออื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจ้างงานการย้ายถิ่นฐานความปลอดภัยในการทำงานการแบ่งเขตหรือประเด็นด้านสิ่งแวดล้อมและ บริษัท ตระหนักดีว่าไม่มีสถานการณ์ในปัจจุบันที่น่าจะส่งผลให้มีการกำหนดหรือยืนยันการอ้างถึงการปรับหรือการลงโทษดังกล่าว

นอกเหนือจากการจัดสรรความเสี่ยงแล้วขั้นตอนการเจรจาและการเปิดเผยเกี่ยวกับตัวแทนและใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นกระบวนการที่สำคัญสำหรับผู้ซื้อในการเรียนรู้เกี่ยวกับธุรกิจเป้าหมายซึ่งช่วยเพิ่มกระบวนการตรวจสอบสถานะ บังคับให้ผู้ขายพิจารณาอย่างรอบคอบเกี่ยวกับสภาพและกิจการของ บริษัท ที่อยู่ภายใต้การดูแลของตัวแทนและใบสำคัญแสดงสิทธิและในขอบเขตที่มีข้อยกเว้นให้เปิดเผยโดยเฉพาะว่าส่วนใดของตัวแทนและใบสำคัญแสดงสิทธิที่ไม่เป็นความจริง ตลอดระยะเวลาหลายปีของการทำธุรกรรมการควบรวมกิจการฉันเคยได้ยินคำพูดของซีอีโอของผู้ขายมานับครั้งไม่ถ้วนเช่น“ หลังจากดำเนินธุรกิจมาหลายปีกระบวนการตัวแทนและใบสำคัญแสดงสิทธิทำให้ฉันตระหนักถึงสิ่งต่างๆเกี่ยวกับธุรกิจที่ฉันไม่รู้ด้วยซ้ำ”

การประกันภัยตัวแทนและใบสำคัญแสดงสิทธิ

การประกันภัยตัวแทนและการรับประกัน (RWI นับจากนี้เป็นต้นไป) เป็นสัญญาระหว่างผู้ซื้อ (หรือผู้ขาย) และ บริษัท ประกันภัยโดย บริษัท ประกันภัยจะชดใช้ค่าเสียหายให้กับผู้ซื้อสำหรับการสูญเสียที่เกิดจากการละเมิดตัวแทนและการรับประกัน ช่วยให้ผู้ขายมีเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการเปลี่ยนความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินที่เกิดจากการละเมิดตัวแทนและใบสำคัญแสดงสิทธิไปยัง บริษัท ประกันภัยทำให้ผู้ขายมีความมั่นใจในรายได้จากการขายและมอบผลประโยชน์เชิงกลยุทธ์ให้กับผู้ซื้อ

แม้ว่าจะเป็นการละเมิดตัวแทนของผู้ขายและการรับประกันที่เป็นตัวกระตุ้นให้เกิดความคุ้มครองอยู่เสมอทั้งผู้ขายหรือผู้ซื้อก็สามารถเป็นผู้ประกันตนได้ หากผู้ขายได้รับการประกันจะเรียกว่านโยบายฝั่งขายและหากผู้ซื้อเป็นผู้ประกันตนจะเรียกว่านโยบายฝั่งซื้อ

นโยบายฝั่งซื้อเป็นนโยบาย RWI ส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกา ( มากถึง 80% ) เนื่องจากให้ผลประโยชน์หลักที่นโยบายด้านการขายขาด กล่าวคือความคุ้มครองจากการฉ้อโกงของผู้ขายและความสามารถสำหรับผู้ซื้อในการเลือกระยะเวลาการอยู่รอด (กำหนดไว้ด้านล่าง) ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเกินกว่าที่ผู้ขายเต็มใจจะให้ในการชดใช้ตามธรรมเนียมของผู้ขาย

เบี้ยประกันภัย (กำหนดไว้ด้านล่าง) สามารถชำระได้โดยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งหรือทั้งสองฝ่าย ในข้อตกลงที่ไม่สามารถแข่งขันได้ฉันมักพบว่าผู้ขายยินยอมที่จะจ่ายค่าประกันฝั่งซื้อ ผู้ซื้อจะเป็นผู้เอาประกันภัยและเป็นฝ่ายที่มีส่วนร่วมกับ บริษัท ประกันภัย แต่จะเป็นผู้ขายที่จ่ายเงินโดยปกติจะเป็นการลดราคาซื้อ

องค์ประกอบโครงสร้างที่สำคัญและราคา

องค์ประกอบหลักของนโยบายมี 4 ประการดังนี้

1. วงเงินหรือความคุ้มครองของกรมธรรม์: วงเงินนี้คือมูลค่าเงินดอลลาร์ของความคุ้มครองประกันภัยที่ผู้ซื้อ (หรือผู้ขาย) จะได้รับจาก บริษัท ประกันภัยโดยทั่วไปวงเงินกรมธรรม์จะอยู่ที่ประมาณ 10% ถึง 20% ของราคาซื้อ
2. การเก็บรักษา: วิธีนี้ทำงานคล้ายกับการประกันภัยมาตรฐานแบบหักลดหย่อนซึ่งจะต้องเกิดความสูญเสียจำนวนหนึ่งขึ้นก่อนที่ภาระผูกพันของผู้รับประกันภัยในการจ่ายค่าสินไหมทดแทนภายใต้กรมธรรม์จะเริ่มทำงานโดยทั่วไปการเก็บรักษากรมธรรม์จะอยู่ที่ประมาณ 1% ถึง 3% ของราคาซื้อ ภาระผูกพันในการเก็บรักษามักจะแบ่งกันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเพื่อให้ บริษัท ประกันมั่นใจว่าทั้งสองฝ่ายมีความเสี่ยงด้านเงิน (ดูตัวอย่างด้านล่าง)

3. การอยู่รอด: ระยะเวลาการอยู่รอดคือระยะเวลาของกรมธรรม์ประกันภัย ภายใต้ RWI ฝั่งซื้อนโยบายโดยทั่วไปจะมีระยะเวลาการอยู่รอด 12 ถึง 18 เดือนซึ่งนอกเหนือไปจากแพ็คเกจการชดใช้โดยทั่วไปโดยสามปีสำหรับการทำซ้ำและการรับประกันทั่วไปและหกปีสำหรับการทำซ้ำและการรับประกันขั้นพื้นฐานและสำหรับประเด็นที่เกี่ยวข้องกับภาษี .

   ตามข้อมูลเชิงลึกในทางปฏิบัติโปรดทราบว่าเนื่องจากโดยทั่วไปแล้วระยะเวลาการอยู่รอดภายใต้นโยบายฝั่งซื้อจะขยายออกไปเกินระยะเวลาการอยู่รอดภายใต้ข้อตกลงการทำธุรกรรมผู้ซื้อจึงควรได้รับรายการแบบเลื่อนลงหรือลดจำนวนเงินการรักษานโยบายเมื่อ ระยะเวลาการอยู่รอดภายใต้ข้อตกลงการทำธุรกรรมสิ้นสุดลง

4. การยกเว้น: ข้อยกเว้นคือข้อกำหนดในข้อตกลงการทำธุรกรรมซึ่งการประกันภัยไม่ครอบคลุม การยกเว้นโดยทั่วไปมีสองประเภท:
   • การยกเว้นมาตรฐาน: พบได้ในบางลักษณะในนโยบาย RWI ทุกนโยบาย ซึ่งรวมถึงการปรับราคาซื้อการรับประกันคาดการณ์ล่วงหน้าการละเมิดซึ่งผู้ซื้อ (หรือผู้ขาย) มีความรู้จริง ( บทบัญญัติต่อต้านกระสอบทราย ) รายการใด ๆ ในตารางการเปิดเผยข้อมูลหรือโครงการผลประโยชน์ที่ยังไม่ได้รับทุน / ไม่ได้รับทุน
   • เฉพาะธุรกรรม: โดยทั่วไปการยกเว้นเหล่านี้แบ่งออกเป็นสองประเภท: (1) อันเป็นผลมาจากช่องว่างในการตรวจสอบสถานะของผู้ซื้อหรือปัญหาที่ทราบซึ่งค้นพบจากความพยายามในการจัดจำหน่ายอย่างรอบคอบหรือ (2) การรับรองหรือการรับประกันว่าเป็นเช่นนั้น กว้าง ๆ ทำให้ยากเกินไปที่จะรับประกัน

การกำหนดราคาประกอบด้วยสององค์ประกอบ ได้แก่ ค่าธรรมเนียมพิเศษและค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย เบี้ยประกันภัยจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของวงเงินกรมธรรม์หรือความคุ้มครองที่กำหนดไว้ข้างต้น ปัจจุบันเบี้ยประกันภัยอยู่ที่ 2.5% ถึง 3.5% ของวงเงินกรมธรรม์หรือความคุ้มครอง ตัวอย่างเช่นวงเงิน $ 10 ล้านจะหมายถึงการจ่ายครั้งเดียว $ 250,000 ถึง $ 350,000 โปรดทราบว่าเบี้ยประกันภัยขั้นต่ำจะอยู่ที่ 150,000 ถึง 200,000 เหรียญ ดังนั้นฉันไม่แนะนำให้ทำประกันตัวแทนและการรับประกันหากผู้เอาประกันภัยต้องการความคุ้มครองน้อยกว่า 5 ล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายอยู่ระหว่าง 15,000 ถึง 30,000 เหรียญ

ตัวอย่างด้านล่างแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างองค์ประกอบทั้งหมดและแสดงให้เห็นถึงประโยชน์หลักของผู้ขาย กล่าวคือราคาซื้อมากขึ้นเมื่อปิด

ตัวอย่างการปฏิบัติ

ตัวอย่างต่อไปนี้ มาจาก หุ้นส่วนความเสี่ยง สมมติว่าราคาซื้อ 100 ล้านเหรียญ ด้านล่างนี้เป็นสองสถานการณ์ - สถานการณ์หนึ่งแสดงธุรกรรมที่ไม่มีการประกันและอีกสถานการณ์หนึ่งแสดงว่ามีการประกันภัย นอกจากนี้กรณี“ ไม่มีประกัน” จะถือว่าการชดใช้ค่าเสียหายของผู้ขายตามธรรมเนียมคือ 10% ของราคาซื้อ (หรือ 10 ล้านดอลลาร์) และถือว่าตะกร้าที่ไม่ให้ทิปของผู้ซื้อเท่ากับ 0.5% ของราคาซื้อ (หรือ 0.5 ล้านดอลลาร์) กรณี 'มีประกัน' จะถือว่า (1) การคงไว้ (หรือหักลดหย่อนได้) คือ 1% ของราคาซื้อ (หรือ 1 ล้านเหรียญสหรัฐ) และผู้ซื้อและผู้ขายแบ่งกันเท่า ๆ กัน (2) วงเงินกรมธรรม์หรือความคุ้มครองคือ 10 % ของราคาซื้อ (หรือ 10 ล้านดอลลาร์) และ (3) เบี้ยประกันภัยคือ 3% ของวงเงินกรมธรรม์ (หรือ 0.3 ล้านดอลลาร์)

เรามาดูสถานการณ์ 'พร้อมประกัน' ด้านบนและดำเนินการผ่านตัวอย่างจริงเพื่อแสดงให้เห็นว่าใครเป็นผู้จ่ายเงินให้กับสิ่งที่เกิดขึ้นจากการละเมิดตัวแทนและการรับประกัน สมมติว่าผู้ซื้อส่งข้อเรียกร้องไปยัง บริษัท ประกันภัยสำหรับการละเมิดตัวแทนและการรับประกันและมูลค่าความสูญเสียจะอยู่ที่ 2 ล้านดอลลาร์ บริษัท ประกันภัยสรุปว่ามีหลักฐานเพียงพอที่จะตรวจสอบความถูกต้องของการละเมิดและปริมาณการสูญเสียที่ 2 ล้านดอลลาร์ ผู้ซื้อจะได้รับเงินจำนวน 1.5 ล้านเหรียญสหรัฐเนื่องจากผู้ซื้อต้องจ่ายเงินให้ถึง 0.5 ล้านเหรียญแรกเป็นเงินคงที่หรือหักลดหย่อน 1.5 ล้านดอลลาร์ประกอบด้วย (1) 0.5 ล้านดอลลาร์จากผู้ขายเนื่องจากผู้ขายครอบคลุมครึ่งหนึ่งของการเก็บรักษาหรือหักลดหย่อนและ (2) 1 ล้านดอลลาร์โดย บริษัท ประกันภัย

เคล็ดลับการร่าง

วัตถุประสงค์ของส่วนนี้คือเพื่อแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างนโยบายการประกัน RWI และข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการ บทบัญญัติที่เกี่ยวข้องกับการประกันภัย RWI โดยทั่วไปจะถูกเพิ่มเข้าไปในพันธสัญญา / เงื่อนไขการปิดบัญชีแหล่งที่มาของข้อกำหนดการกู้คืน / การชดใช้ค่าเสียหายและความพยายามในการรวบรวมประกันภัย

นโยบายส่วนใหญ่มีข้อผูกมัดในการลงนามซึ่งป้องกันไม่ให้ บริษัท ประกันปฏิเสธความคุ้มครองสำหรับปัญหาที่ค้นพบระหว่างการลงนามและการปิดบัญชีและไม่จำเป็นต้องเจรจาเงื่อนไขเพิ่มเติมเพื่อปิด อย่างไรก็ตามหากนโยบายไม่ถูกผูกมัดในการลงนามเนื่องจากตัวอย่างเช่นคู่สัญญาไม่ต้องการจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายจนกว่าจะปิดดีลผู้ซื้อควรเพิ่มเงื่อนไขในการปิดเพื่อให้แน่ใจว่า RWI พร้อมใช้งานเมื่อปิด . ตัวอย่างเช่น:“ ผู้รับประกันภัยจะต้องได้รับความคุ้มครองภายใต้นโยบาย RWI และ RWI ดังกล่าวจะมีผลบังคับอย่างสมบูรณ์”

บางครั้งผู้ขายยังคงต้องรับผิดต่อหนี้สินที่ได้รับการเจรจาบางอย่างที่สูงกว่าจำนวนความครอบคลุมของนโยบาย RWI เมื่อการเก็บรักษาและขีด จำกัด ของนโยบายการประกัน RWI หมดลง หากเป็นกรณีนี้ควรแก้ไขข้อกำหนดการชดใช้ค่าเสียหายในข้อตกลงการซื้อกิจการเพื่อกำหนดให้ผู้ซื้อขอรับเงินค่าชดเชยจากนโยบาย RWI ก่อนที่จะขอรับเงินจากผู้ขาย

หากผู้ขายต้องรับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่ไม่อยู่ในกรมธรรม์ประกันภัยควรเสนอภาษาที่กำหนดให้ผู้ซื้อใช้ความพยายามขั้นต่ำในการดำเนินการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนภายใต้การประกันภัย RWI ตัวอย่างเช่น: 'ในส่วนที่เกี่ยวกับความสูญเสียใด ๆ ที่ผู้ได้รับความคุ้มครองมีสิทธิ์ได้รับความคุ้มครองผู้ซื้อจะต้องใช้ความพยายามที่สมเหตุสมผลในเชิงพาณิชย์ในการดำเนินการและติดตามการเรียกร้องภายใต้นโยบาย RWI'

กระบวนการ - วิธีการทำงานในทางปฏิบัติ

โดยทั่วไปกระบวนการนี้จะมีหกขั้นตอน:

ขั้นตอนที่ 1. กลยุทธ์ผลิตภัณฑ์ (1-5 วัน)

กระบวนการเริ่มต้นด้วยผู้ซื้อหรือผู้ขาย (หรือทั้งสองอย่าง) แสดงความปรารถนาที่จะมี RWI จากนั้นทั้งสองฝ่ายจะติดต่อนายหน้าประกันภัยเพื่อหารือเกี่ยวกับรายละเอียดธุรกรรมและเป้าหมายของการซื้อกรมธรรม์

ขั้นตอนที่ 2. การบ่งชี้ดอกเบี้ยโดยไม่มีผลผูกพัน (3-5 วัน)

จากนั้นนายหน้าประกันภัยจะรวบรวมข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับการทำธุรกรรม ได้แก่ (1) สัญญาซื้อขาย (ร่างแรกใช้ได้) (2) บันทึกข้อมูลและเอกสารอื่นใดที่อธิบายถึงผู้ขายและ (3) ข้อมูลทางการเงินจากผู้ขาย ด้วยข้อมูลนี้และข้อมูลเชิงลึกจากขั้นตอนที่ 1 ข้างต้นนายหน้าจะติดต่อ บริษัท ประกันซึ่งจะส่งสิ่งบ่งชี้ความสนใจที่ไม่มีผลผูกพัน

ขั้นตอนที่ 3. การจัดจำหน่ายความเสี่ยง (1-10 วัน)

จากนั้นผู้ซื้อจะเลือกผู้รับประกันภัยและจะจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย 15,000 ถึง 30,000 เหรียญ หลังจากนี้ผู้รับประกันภัยจะเริ่มขั้นตอนการจัดจำหน่ายและจะขอเข้าถึงข้อมูลเพิ่มเติมเช่นการเข้าถึงห้องข้อมูลรายงานที่ปรึกษา (เช่นบัญชีภาษีกฎหมาย ฯลฯ ) และเอกสารทางกฎหมายธุรกรรมที่อัปเดตทั้งหมด จากนั้นผู้รับประกันภัยจะจัดให้มีการโทรหรือการประชุมระหว่างผู้รับประกันภัยและผู้ซื้อด้วยการโทรติดตามเฉพาะกับบุคคลที่รับผิดชอบในการตรวจสอบสถานะ

ขั้นตอนที่ 4. การเจรจา (3-5 วัน)

ผู้รับประกันภัยจะจัดทำร่างกรมธรรม์ฉบับแรกพร้อมชุดข้อยกเว้นที่สำคัญ กล่าวคือตัวแทนและการรับประกันที่ผู้รับประกันภัยไม่เต็มใจที่จะครอบคลุม ณ จุดนี้ขั้นตอนการเจรจาเริ่มต้นขึ้นโดยผู้เอาประกันภัยจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมหรือแก้ไขตัวแทนและการรับประกัน (เช่นลบประโยคเดียวหรือคุณสมบัติภายในการเป็นตัวแทนทั้งหมด) โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อชักชวนให้ผู้รับประกันภัยลบการยกเว้นหรืออย่างน้อยก็ครอบคลุม ส่วนหนึ่งของการรับประกัน

ขั้นตอนที่ 5. การผูกนโยบาย (1-2 วัน)

ผู้เอาประกันภัยต้องการให้มีการประกันในสถานที่ที่ลงนามหรือเมื่อปิด เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ บริษัท ประกันภัยได้จัดเตรียมเครื่องผูกซึ่งเป็นสัญญาที่ออกกฎหมายพันธะหน้าที่ของ บริษัท ประกันภัยในการให้ความคุ้มครองภายใต้เงื่อนไขบางประการเท่านั้นเช่นการรับเอกสารการดำเนินการขั้นสุดท้ายเป็นต้น

ขั้นตอนที่ 6. การออกกรมธรรม์ (10 ถึง 15 วันหลังจากปิด)

หลังจากปิด บริษัท ประกันภัยจะได้รับข้อมูลและการชำระเงินทั้งหมดที่ตรงตามเงื่อนไข (เช่นการชำระเบี้ยประกันภัยการรับเอกสารธุรกรรมที่ดำเนินการทั้งหมดและข้อมูลการตรวจสอบสถานะทั้งหมด) ณ จุดนี้ บริษัท ประกันภัยจะออกกรมธรรม์มีผลบังคับใช้ ณ วันที่การลงนามหรือการปิดบัญชีเกิดขึ้น

การซื้อความสบายใจ

ในการทำธุรกรรมเมื่อเร็ว ๆ นี้ผู้ขายซึ่งเป็นเจ้าของธุรกิจครอบครัวส่งต่อให้พ่อของเขามีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับหนี้สินหลังการปิดบัญชี ผู้ซื้อซึ่งเป็น บริษัท หุ้นเอกชนขอตัวแทนและกำหนดการรับประกันที่ครอบคลุมมากเนื่องจากพวกเขาทำการตรวจสอบสถานะน้อยที่สุด

การขายครั้งนี้เป็นเหตุการณ์ครั้งหนึ่งในชีวิตสำหรับผู้ขาย เขาและพ่อของเขาทำงานในธุรกิจมาตลอดชีวิตและนี่คือโอกาสที่จะเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ทางการเงินจากการตรากตรำทำงานหนัก นอกจากนี้ผู้ขายในวัย 60 ปีต้องการรายได้จากการขายทั้งหมดเพื่อประกันการเกษียณอายุและรักษาอนาคตทางการเงินของบุตรหลานด้วย ด้วยเหตุผลเหล่านี้เขาต้องการให้แน่ใจว่าเขาได้รับรายได้จากการขายทันทีและมีความแน่นอนเกี่ยวกับรายได้จากการขายหลังการปิดบัญชีกล่าวคือไม่มีหนี้สินหลังการปิดบัญชี

ผู้ขายยินดีที่จะให้ตัวแทนและการรับประกันเนื่องจากเขามีความรู้เกี่ยวกับธุรกิจเป็นอย่างดี แต่ในขณะที่เขากล่าวว่า“ ไม่มีใครรู้เลยว่า บริษัท PE เหล่านี้จะเจออะไรบ้าง - มีทนายความอยู่เต็มชั้น” ฉันแนะนำแนวคิดเรื่องตัวแทนและการประกันการรับประกันให้กับผู้ขายและเขาก็ชอบมันทันทีเพราะในขณะที่เขากล่าวว่า“ ฉันเต็มใจจ่ายเงินสองสามแสนดอลลาร์เพื่อซื้อความสบายใจให้กับครอบครัวของฉันและเพลิดเพลินไปกับรายได้จากการขาย ในหลายล้านคน” ในกรณีนี้ฉันสามารถเจรจากับ บริษัท ประกันภัยได้ถึงจำนวนเงินเก็บรักษาเพียงเล็กน้อยซึ่ง บริษัท PE ได้รับความคุ้มครองทั้งหมด

ฉันเชื่อว่าผู้ขายจะไม่ทำการขายโดยไม่มีประกัน ในขณะที่เขาพูดกับฉัน“ [ฉัน] ค่อนข้างจะดำเนินธุรกิจต่อไปมากกว่าการขาย แต่กังวลว่าฉันจะสามารถใช้เงินจากการขายทั้งหมดได้หรือไม่” เรื่องราวข้างต้นจึงเป็นตัวอย่างที่ดีว่านวัตกรรมทางการเงินและประสบการณ์ในการใช้งานช่วยให้การทำธุรกรรมเกิดขึ้นโดยที่ไม่ได้เกิดขึ้นเป็นอย่างอื่นได้อย่างไร

ทำความเข้าใจพื้นฐาน

การประกันภัยตัวแทนและการรับประกันคืออะไร?

ตัวแทนและการรับประกันการประกันภัยเป็นสัญญาระหว่างผู้ซื้อ (หรือผู้ขาย) และ บริษัท ประกันภัยโดย บริษัท ประกันภัยจะชดใช้ค่าเสียหายที่เกิดจากการละเมิดตัวแทนและการรับประกัน

การเป็นตัวแทนในสัญญาคืออะไร?

การรับรองและการรับประกันเป็นข้อความตามสัญญาที่ผู้ขายยืนยันความจริงและความถูกต้องของเงื่อนไขหรือสถานการณ์ของธุรกิจ ช่วยกำหนดคุณภาพลักษณะและความเสี่ยงของสิ่งที่จะได้มา หากข้อความเหล่านี้ไม่เป็นความจริงผู้ขายอาจต้องรับผิดชดใช้ค่าเสียหายให้กับผู้ซื้อ

การรับประกันแตกต่างจากการเป็นตัวแทนอย่างไร?

การเป็นตัวแทนคือคำแถลงข้อเท็จจริงที่เกิดขึ้นก่อนที่จะมีการร่างสัญญาซึ่งผู้ซื้อใช้และพึ่งพาเมื่อประเมินว่าพวกเขาต้องการเข้าร่วมข้อตกลงหรือไม่ การรับประกันแทนคำชี้แจงข้อเท็จจริงใหม่ซึ่งรวมอยู่ในสัญญาที่เป็นปัญหา